Основы экономической теории контрактов. Теория контрактов в институциональной экономике Контракты в экономической теории рассматриваются как

Экзаменационные вопросы

Определение и признаки контракта

Структура экономической теории контрактов, ее место среди инструментальных теорий институционализма

Проблема неполноты контракта

Причины неполноты контракта

Структура экономической теории контрактов

Теория агентских отношений

Теория отношенческих и неполных контрактов (О. Уильямсон и др.)

Типы ограничений в теории контрактов

Несовершенство предвидения: основные проблемы

Асимметричная информация: основные проблемы

Асимметрия информации: основные проблемы

Виды контрактов

Специфичность активов

Основные модели теории контрактов

Модель предпочтения расходов в управленческой теории фирмы

Модель принципал-агент для случая морального риска

Модель принципал-агент для случая неблагоприятного отбора

Модель принципал-агент для случая неблагоприятного отбора: рынок «лимонов»

Теория неявных / отношенческих / имплицитных контрактов

Модель неполного контракта

Самовыполняющиеся соглашения

собственность

Правомочия по А. Оноре

Собственность у неоинституционалистов

Наиболее существенные характеристики собственности

Собственность в экономическом смысле обусловлена базовой проблемой экономики – редкостью ресурсов и порождаемыми ею двумя основными сле

В рамках института собственности решение этой проблемы происходит посредством общественного регулирования доступа к двум видам ресурсов

Экономическая деятельность и издержки

Оценить трансакционные издержки:

Нормы

Нормы

Ценностные ориентации

Представители старого институционализма

Представители неоинституционализма

«СТАРЫЙ» и «НОВЫЙ» ИНСТИТУЦИОНАЛИЗМ

Теория общественного выбора

Рента

Механизмы использования ренты

Принципы институционализма

Функции институтов

Ключевые параметры неоинституционализма

Рациональность по Уильямсону

Ориентация на собственный интерес

Понятие контракта Структура контракта Взаимоотношения экономических агентов Теория агентства

Механизмы борьбы с оппортунизмом Теория неполных контрактов Теория трансакционных издержек

Понятие контракта

Ограниченность ресурсов в экономике порождает необходимость координации действий субъектов по их эффективному использованию путем регулирования отношений между экономическими агентами с помощью формальных и неформальных институтов.

Соглашение об обмене правомочиями и их защите, являющееся результатом осознанного и свободного выбора индивидов в заданных институциональных рамках, называется контрактом. Взаимодействие между агентами по передаче (использованию) того или иного ресурса на определенных условиях называется трансакцией. Таким образом, контракт является правовым оформлением экономических трансакций. В связи с тем что отношения сторон, вытекающие из контракта (договора), являются гражданскими правоотношениями, подпадающими под сферу действия гражданского права, они регулируются гражданским законодательством.

Основополагающим нормативным правовым актом гражданского законодательства в нашей стране является Гражданский кодекс Российской Федерации (далее - ГК РФ). Кодекс дает определение, понятие договора (контракта), его природы, элементов и видов, раскрывает права и обязанности сторон договора, их ответственность. Экономические и правовые аспекты контракта взаимосвязаны. С одной стороны, специфика экономического обмена определяет условия договора, а с другой стороны, правовое поле устанавливает правила и нормы этого обмена, т.е. контракт имеет экономическое содержание и правовую форму.

Базовыми принципами контрактных отношений между участниками экономической деятельности являются закрепленные в ГК РФ принцип свободы договора и принцип согласования (координации) интересов. Все участники экономической деятельности, физические и юридические лица, должны быть свободны в принятии решений о заключении или незаключении договора (контракта) и определении его вида и условий. Таким образом, мы предполагаем, что стороны контрактных отношений вступают в сделку добровольно и без принуждения, иначе сделка будет признана недействительной. Исключение составляют публичный договор и договор присоединения. Все стороны контракта преследуют собственные интересы, и их взаимодействие возможно лишь при согласовании позиций и координации действий. Фиксация условий договора является возможностью достижения взаимовыгодной цели через закрепление взаимных прав и обязанностей сторон. В соответствии с положениями базовых принципов стороны контракта имеют право заключать или не заключать сделку, выбирать необходимых контрагентов, определять удобную форму контракта и его содержание. Договор является выражением согласованной воли всех сторон сделки и основанием возникновения обязательств контрагентов. Использование стандартных форм договора, предусмотренных законодательством или заключаемых ранее, позволяет ускорить процесс согласования и подписания договора, т.е. договор, по сути, еще и форма (документ), которая может быть принята. Договор может заключаться в устной или письменной формах, что определяется волей сторон и действующим законодательством.

Каждая из сторон контракта заинтересована в выполнении контрагентом всех обязанностей и условий соглашения, но агенты находятся в мире несовершенной информации и не могут предусмотреть всех будущих событий и препятствий, которые могут повлиять на выполнение заключаемой сделки. Для удобства моделирования реальных контрактов в теории контрактов используется понятие совершенного (полного) контракта, которое ввели П. Милгром и Дж. Робертс. Это понятие подразумевает некий идеальный контракт, в реализации которого отсутствуют препятствия, так как все трансакционные издержки известны и учтены, а стоимость информации стремится к нулю. Такой контракт невозможен в реальном мире, где стоимость информации высока, а агенты ограниченно рациональны и преследуют свои, порой корыстные интересы в ущерб партнерам по сделке.

Модель совершенного контракта необходима для понимания сущности контрактных отношений и возможности создания реальных моделей взаимодействия контрагентов.

Основные черты совершенного контракта таковы:

• 1. Совершенный контракт должен абсолютно точно установить, что каждая сторона обязана делать в каждом возможном случае развития событий.
• 2. Совершенный контракт должен отражать распределение между сторонами издержек и выгод для каждого возможного случая развития событий.
• 3. Совершенный контракт должен не только предусматривать все возможные варианты развития событий, но и предполагать штрафные санкции при всех возможных случаях несоблюдения одной из сторон условий контракта.
• 4. Совершенный контракт должен быть сформулирован однозначно и таким образом, чтобы каждая из сторон могла считать для себя оптимальным соблюдение условий контракта в каждый данный момент времени, так как контракт добровольный, взаимовыгодный и реализуется без принуждения.

В отличие от совершенного контракта, подразумевающего предвидение всех возможных обстоятельств развития событий, в реальности экономические агенты не могут учесть всех вариантов и обстоятельств для построения объективной экономической модели. Участники экономической жизни нуждаются в правовом оформлении и регулировании своих трансакций. Неопределенность будущих экономических отношений снижается благодаря заключаемым контрактам. Институциональная структура экономики определяет формы контрактного взаимодействия агентов, и в задачи теории контрактов входит изучение несовершенства различных контрактных форм, определение граничных условий заключения контрактов и принципов построения эффективных экономических взаимоотношений.

Теория контрактов

Определение контракта, принципы контрактных отношений, элементы контракта

В микроэкономике соглашения между индивидами рассматривается с точки зрения определения цен и количества блага, выступающего объектом купли-продажи, при условии стремления сторон соглашения к максимизации своей полезности (прибыли). В институциональной экономике основное внимание уделяется таким вопросам, как: какие отношения складываются между сторонами в процессе заключения и реализации соглашения? что влияет на форму, в которой заключается сделка? как участники сделки могут предотвратить обман со стороны своего партнера? И т.п.

Контракт можно определить как свободную и согласованную договоренность (сделку) сторон.

Не любая договоренность может считаться контрактом. Для того чтобы договоренность была контрактом должны быть выполнены: принцип свободы договора и принцип согласования интересов. Иными словами, не должно быть принуждения по отношению какой-либо из сторон договора, и все стороны должны быть согласны с его условиями.

В юридическом смысле , контракт предполагает обмен гражданскими правами и обязанностями. Т.е. он предполагает имущественные и личные неимущественные отношения, основанные на независимости, имущественной самостоятельности и юридическом равенстве сторон.

В институциональной экономике контрактные отношения рассматриваются шире. Их предметом могут быть не только гражданские отношения, но и, в частности, отношения между государством и обществом: например, государство обязуется поддерживать правопорядок и обеспечивать военную защиту, а граждане обязуются платить налоги. Контракт в юридическом смысле при этом не возникает.

Также в институциональной экономике к контрактам относятся не только соглашения, исполнение которых обеспечивается законом, но и соглашения, обеспечение которых обеспечивается неформальными нормами, действующими в той или иной среде.

Кроме того, к контрактам в институциональной экономике относится широкий круг неявных соглашений, которые считаются заключенными «по умолчанию», и которые не требуют явного закрепления в той или иной форме. В этом смысле любые отношения, которые стороны стремятся поддерживать, могут трактоваться как контракт.

Контракт обладает тремя элементами: субъекты контракта, предмет контракта и содержание. Субъекты контракта – стороны, заключившие его. Предмет контракта – благо, по поводу которого заключен контракт. Содержание контракта – права и обязанности, возникающие у сторон контракта в результате его заключения.

В результате заключения контракта происходит перераспределение прав собственности на благо, выступающее предметом контракта. Некоторые из этих прав могут носить характер требований к лицу, взявшему на себя обязанности по контракту. Такие права принято характеризовать, как относительные права собственности , поскольку их исполнение зависит от добросовестности контрагента по сделке. Нарушение относительных прав собственности будет трактоваться как проявление оппортунизма (см. ниже), а не как посягательство на собственность (например, кража).

На поведение сторон контракта будут влиять «правила игры», задаваемые институциональным окружением. Например, какие-то виды контрактов могут быть защищены законодательно, а какие-то нет. Важно, что выбирая те или иные предмет и содержание контрактных отношений, стороны определяют те нормы, которые будут распространяться на их соглашение.

Виды контрактов. Самовыполняющиеся контракты

Существуют различные классификации контрактов. Две из них имеют в институциональной экономике принципиальное значение.

С точки зрения наличия неопределенности в отношениях сторон контракты можно разделить на:

Полные контракты;

Неполные контракты.

С точки зрения включенности в сеть формальных и неформальных отношений контракты могут быть:

Классическими;

Неоклассическими;

Отношенческими.

Полными называются такие контракты, которые однозначно определяют права и обязанности сторон при всех возможных изменениях внешней среды в будущем. Полный контракт не содержит пробелов и двусмысленностей. Неполными контрактами называются те контракты, которые определяют права и обязанности сторон не для всех возможных будущих состояний внешней среды.

Причинами контрактной неполноты могут быть:

Невозможность предусмотреть все обстоятельства, которые возникнут при исполнении контракта;

Издержки осуществления расчетов и переговоров при заключении контрактов;

Неточность и сложность языка;

Невозможность проверки в суде определенных аспектов связанной с контрактом деятельности сторон.

Любой контракт заключается индивидами в условиях, задаваемых институциональной средой в целом. Отношения между сторонами регулируются сетью формальных и неформальных норм, большая часть которых не отражается в контракте в явном виде. Например, обычная покупка товара в магазине на деле подразумевает более широкий круг отношений, чем просто сделка купли-продажи: публичный контракт (т.е. обязанность продавца обслуживать всех покупателей на одинаковых условиях), обязанность продавца давать сдачу, нормы, регулирующие качество товара, права, вытекающие из закона «О защите прав потребителей», и т.д.

В приведенном примере нормы, которые регулируют отношения покупателя и продавца, но не оформляются в явном виде в совершаемой ими сделке, достаточно очевидны (во всяком случае, интуитивно понятны) как для сторон, так и для третьих лиц, например, суда. Но это верно не для всех контрактов. По мере того, как между сторонами договора развиваются специфические отношения, система регулирующих их неявных соглашений становится все менее прозрачной.

Классические контракты основаны на существующих нормах, имеющих универсальное значение (по преимуществу, формальных юридических нормах). В силу этого они исключают двусмысленность и предполагают полноту. Отношения между сторонами классического контракта, как правило, краткосрочные, часто – мгновенные. Личность сторон не имеет значения; их права полностью защищены; урегулирование возникающих споров не связано с существенными издержками и неопределенностью.

Неоклассические контракты включают в себя не только всеобщие нормы, но и некоторые специфические нормы, которые должна учитывать третья сторона (например, суд) при урегулировании возникающих споров. В отличие от классических контрактов принуждение к исполнению неоклассических контрактов не автоматическое, но предполагает предварительное уточнение третьей стороной прав и обязанностей участников договора и вынесение решения о наличии нарушений. Расторжение таких сделок связано с потерями (например, из-за издержек поиска нового контрагента), поэтому личность контрагента приобретает значение. Неоклассические контракты – неполные.

Отношенческие контракты предполагают долгосрочные и сверхдолгосрочные отношения. Длительность отношений по таким контрактам связана с высокими потерями, связанными с их расторжением. Личность контрагента в таких отношениях часто имеет критическое значение. Между сторонами складываются настолько специфические отношения, что третья сторона не может выступать арбитром в их спорах. Урегулирование спорных ситуаций происходит на основе либо достижения консенсуса сторонами, либо принятия одной из сторон решения, обязательного для исполнения. Отношенческий контракт обладает наивысшей степенью неполноты.

Примером, классического контракта может быть сделка купли-продажи какого-либо стандартного товара. Примером неоклассического контракта – выполнение каких-либо работ на заказ, с учетом требований конкретного покупателя (возможно, также требующих труда конкретного исполнителя). В качестве примера, отношенческого контракта можно привести вступление в брак (без брачного договора).

Отношенческие контракты часто связывают с так называемыми самовыполняющимися контрактами. Самовыполняющиеся контракты – контракты, которые содержат процедуры, обеспечивающие их автоматическую реализацию. Как таковые, они не требуют вмешательства третьей стороны для принуждения к исполнению договоренностей. Это предполагает, что угроза разрыва отношений действенна для сторон контракта, так что они предпочитают отказаться от нарушения взятых на себя обязательств.

Оппортунизм в контрактных отношениях

В контрактных отношениях оппортунизм проявляется в стремлении сторон договора использовать контрактную неполноту, недостаток и асимметричное распределение информации, специфичность сделки в свою пользу. Оппортунизм приводит к перераспределению совокупного выигрыша сторон в пользу оппортуниста.

Выделяют предконтрактный и посконтрактный оппортунизм.

Предконтрактный оппортунизм может иметь место на стадии заключения сделки. Предпосылками его возникновения служат асимметрия информации и разная переговорная сила сторон.

Под асимметрией информации понимают неравное распределение информации о предмете сделки между ее сторонами. Например, продавец товара лучше осведомлен о его качествах, чем покупатель.

Наличие информационной асимметрии может привести к неблагоприятному отбору , когда товары худшего качества начинают преобладать на рынке, а товары лучшего качества вытесняются с него.

Неблагоприятный отбор происходит следующим образом. Менее информированная сторона сделки, осознавая свое уязвимое положение, опасается переплатить за приобретаемое благо. Поэтому она будет предпочитать относительно дешевые товары относительно дорогим. В результате, стимулы к производству относительно дорогих качественных товаров снижаются. В крайнем случае, на рынке может вообще не остаться качественных товаров.

Переговорная сила представляет собой возможность одной стороны сделки влиять на поведение другой путем давления и/или способности идти на компромисс. Если стороны обладают неодинаковой переговорной силой, то более «сильная» сторона может использовать свои преимущества для перераспределения части выигрыша «слабой» стороны в свою пользу.

Поскольку заключение контракта исключает прямое принуждение, переговорная сила сторон проявляется в различной способности сторон давать убедительные обещания и угрозы друг другу. Например, одна из сторон может угрожать найти другого контрагента или вообще не заключать сделку, если другая сторона не согласится на ее условия. Или пообещать контрагенту ответные уступки (в частности, по связанным сделкам) в случае его согласия.

Постконтрактный оппортунизм может иметь место на стадии исполнения контракта. Его источником служит неспособность сторон в достаточной мере контролировать поведение друг друга и затруднения, связанные с расторжением контракта. В первом случае стороны сталкиваются с моральным риском , во втором – с опасностью вымогательства .

Опасность вымогательства возникает тогда, когда одна из сторон не может без существенных потерь выйти из заключенного соглашения. Потери могут возникать вследствие потери стоимости специфических активов, невозможности в полной мере отстоять свои права по контракту в суде, трудностей в поиске другого контрагента и т.д. Опасаясь срыва сделки, сторона будет готова уступить часть своих выгод для сохранения заключенного соглашения в силе. Это позволяет ее контрагенту начать шантаж с целью перераспределения части совокупных выгод от контракта в свою пользу.

Моральный риск – риск, возникающей вследствие асимметрии информации между сторонами по поводу их поведения после заключения контракта. Он может проявляться в:

Риске «отлынивания» (недобросовестного выполнения обязательств),

Риске изменения поведения контрагента,

Опасности перекладывания рисков .

Возможность «отлынивания» возникает в тех случаях, когда одна сторона не может однозначно судить по достигнутым результатам о добросовестности выполнения другой стороной своих обязательств. Например, если сторона обязуется выполнить работу, связанную с «творческими» усилиями, сложно отделить их недостаточность от «творческой» неудачи. Поэтому сторона, выполняющая работу, имеет стимул к тому, чтобы прикладывать минимальные усилия, достаточные для того, чтобы ее обязательства считались выполненными.

Изменение поведения контрагента может возникнуть тогда, когда заключение контракта изменяет выгоды или издержки того или иного типа действий. Например, получив страховку от дорожных штрафов, индивид, который до этого соблюдал правила дорожного движения, может начать их регулярно нарушать.

Опасность перекладывания рисков появляется в тех случаях, если риски, связанные с деятельностью одной стороны, придется нести другой. Например, арендатор, понимая, что потери от повреждения актива в результате несчастного случая (когда невозможно доказать его прямую вину) лягут на арендодателя, не будет принимать меры для предупреждения таких случаев, а иногда может и провоцировать их.

Заключение и реализация контракта

Процесс заключения контракта

Условно, процесс заключения контракта можно разбить на четыре стадии:

1. Выбор контрактного поля;

2. Выбор вида контракта;

3. Согласование интересов сторон;

4. Фиксирование результатов торга.

Следует отметить, что только на третьей стадии контрактный процесс приобретает характер двустороннего принятия решений, и только на четвертой стадии его результаты фиксируются в том или ином виде.

Каждая сторона контрактных отношений имеет ресурс (рабочую силу, деньги, находящееся в собственности имущество и т.д.), который она намеревается предложить возможному контрагенту, с целью увеличения собственной полезности. Поэтому на первом этапе она должна определить те сферы экономической деятельности, которые могут дать максимальную (или во всяком случае приемлемую) отдачу на вложенные ресурсы. Говорят, что участники должны выбрать контрактное поле , т.е. осуществить выбор из совокупности контрактных альтернатив, соответствующих имеющемуся ресурсу и обеспечивающих прирост полезности.

Определив подходящие направления вложения своего ресурса, потенциальные субъекты соглашения должны определить содержание контракта. С экономической точки зрения, наиболее важными представляются следующие виды контракта: контракт купли-продажи, контракт найма, контракт займа и контракт аренды . Например, индивид может инвестировать свои денежные средства, предоставляя кредит предприятию или покупая его акции. Он может продать принадлежащее ему жилье или сдавать его в аренду. Он может заключить договор найма с работодателем или, действуя как индивидуальный предприниматель, предлагать на рынке результаты своего труда.

На первых двух стадиях стороны, намеревающиеся заключить контракт, определяют желаемые результаты и те рамки, за которые не должно выходить их итоговое соглашение. Иногда такие рамки называют резервными позициями . Они представляют собой тот минимальный результат, на который согласен участник контракта. После этого, он объявляет желаемый результат – открытую позицию .

В процессе согласования интересов, стороны корректируют свои открытые позиции, пока не будет достигнут равновесный результат, т.е. такой результат, при котором односторонне изменение стороной ее открытой позиции не может улучшить ее положение. Равновесный результат будет фиксироваться в соглашении.

Разница между полезностями позиции, зафиксированной в контракте, и резервной позиции стороны – ее выигрыш по контракту.

На заключительной стадии контрактного процесса стороны фиксируют те результаты, к которым они пришли в результате торга. В зависимости от характера сделки фиксация результатов может предполагать большую или меньшую формализацию, большую или меньшую полноту заключаемого соглашения.

Контракты, которые заключают стороны, могут обладать различными характеристиками. Во-первых, отношения между сторонами могут быть равными, а могут приобретать характер подчинения. Во-вторых, между сторонами могут преобладать доверительные отношения, а могут – отношения, основанные на четко очерченных правах и обязательствах. В-третьих, контракт может предполагать различные механизмы контроля за исполнением обязательств и адаптации к непредвиденным ситуациям.

На определение характеристик контракта влияют, как особенности самих индивидов (например, их отношение к риску), особенности предмета сделки (например, его специфичность), среда, в которой заключается сделка (от которой зависит, например, степень неопределенности результатов сделки).

Влияние отношения к риску и неопределенности на содержание контракта

В институциональной экономике, как правило, проводят следующее различие между риском и неопределенностью. Неопределенность – ситуация, в которой при данных условиях существует множество вариантов развития событий. Риск – ситуация, при которой при данных условиях существует множество вариантов развития событий, но вероятность каждого точно известна. Неопределенность характеризует неоднозначность результата, в то время как риск – степень «разброса» (дисперсию) исходов. Теоретически, если возможные исходы очень близки друг к другу, неопределенность может быть высокой, в то время как риск – малым.

Индивидов можно разделить на склонных к риску, несклонных к риску и нейтральных к нему . Обычно, предполагается, что индивиды не склонны к риску, т.е. при прочих равных они выберут ту альтернативу, которая связана с меньшим риском. Если такие индивиды идут на риск, то они требуют за это компенсацию в виде увеличения ожидаемого выигрыша.

Как правило, индивид не проявляет несклонности к риску лишь в силу особых причин. Например, когда он может переложить на других возможные негативные последствия своих действий, или когда рискованное поведение поощряется нормами, действующими в том или ином сообществе.

Даже, если все индивиды стремятся избежать риска, степень их неприятия риска может быть различной. Следствием этого будет то, что индивиды будут требовать разную по размеру компенсацию за риск и, соответственно, будут готовы предложить разную компенсацию тем субъектам, которые согласятся принять риск на себя. При заключении контракта индивиды, более чувствительные (негативно) к риску, согласятся уступить часть общих выгод по контракту контрагенту в обмен на получение гарантированной выгоды. Напротив, менее чувствительная к риску сторона согласиться гарантировать контрагенту его выигрыш в обмен на определенную компенсацию.

С точки зрения распределения риска между сторонами контракта, контракт может быть:

- контрактом с симметричным распределением риска;

- контрактом с асимметричным распределением риска.

Примером контракта с симметричным риском может быть фьючерсный контракт, заключаемый на фондовой бирже. Если стороны обладают одинаковой информацией, то они несут одинаковый риск, связанный с изменением цены актива, на который заключен контракт. Допустим теперь, что одна из сторон действительно обладает активом, на который заключен фьючерсный контракт. Тогда в момент исполнения сделки она продаст свой актив по текущей цене, а разницу между ней и ценой, фиксированной во фьючерсе, получит (или уплатит) от контрагента по фьючерсу. Таким образом, сторона, обладающая активом, гарантирует себе его будущую цену. Из контракта с симметричным риском, фьючерс де-факто превращается в контракт с асимметричным риском. Это может обусловить снижение цены, оговоренной во фьючерсном контракте, по сравнению с ожидаемой будущей ценой актива – как плату за риск, который несет контрагент собственника актива.

Более важный пример контракта с асимметричным распределением риска – контракт найма. В этом случае работник получает гарантированную заработную плату, в то время, как риски, связанные с успешностью предприятия, несет его работодатель. В отличие от предыдущего примера, в этом случае асимметричное распределение риска приведет к возникновению иерархии.

Когда отношения между сторонами контракта перестают быть симметричными и приобретают черты иерархичности, говорят об отношениях принципала-агента. Принципал – физическое или юридическое лицо, выступающее заказчиком по договору, отдающее поручения другой стороне и уполномочивающее ее действовать от своего имени и за свой счет. Агент – сторона, выступающая исполнителем по договору, выполняющая поручения принципала.

Сторона, в меньшей степени склонная избегать риска, будет занимать позицию принципала, а сторона более склонная избегать риска – позицию агента. Следует отметить, что отношение к риску зависит не только от ментальности сторон договора. На нее могут подействовать и другие факторы.

Одни из них могут носить организационный характер. Например, в контракте найма агентом часто выступает не отдельный предприниматель, а фирма, имеющая нескольких собственников. В этом случае, руководство предприятия выступает, как агент собственников. В то же время собственники несут риск солидарно. Это делает фирму-«работодателя» менее «чувствительной» к риску, чем отдельные работники.

Другая причина неравного отношения к риску – начальное положение индивидов. Например, в силу убывающей предельной полезности, более обеспеченный индивид будет оценивать возможный риск, представленный в терминах полезности, меньшим, чем менее обеспеченный. Поэтому он будет более склонен занять место принципала.

Как правило, индивиды также склонны к избеганию неопределенности, как и к избеганию риска. Однако сталкиваясь с неопределенностью, индивиды часто не имеют информации о вероятности того или иного исхода и даже не всегда могут быть уверены в том, что знают все возможные. Поэтому часто они не могут корректно оценить ожидаемый результат. Поведение индивидов в таком случае может быть различным и в значительной мере определяется общей структурой ситуации, в которой осуществляется выбор – например, наличием в ней фокальных точек.

Обычно индивид склонен давать заниженную оценку альтернативе, связанной с неопределенность. Однако, когда он ощущает конкуренцию со стороны других (например, участвуя в аукционе), он может оказаться подверженным так называемому «проклятию победителя»: желая выиграть в конкурентной борьбе индивид может осуществить куда большие затраты, чем стоимость «приза».

Влияние неопределенности и оппортунизма на взаимодействие сторон

Взаимодействие сторон может быть охарактеризовано с точки зрения перманентности конкуренции за долю в совокупном выигрыше по контракту. Взаимодействие сторон может быть:

- неограниченно конкурентными;

- ограниченно конкурентными;

- неконкурентными .

Источниками конкуренции могут быть неопределенность внешней среды и оппортунизм. Неопределенность непредвиденным образом изменяет относительное положение сторон, что служит поводом для пересмотра условий соглашения. Возможность оппортунистического поведения создает стимулы для сторон использовать свое положение для увеличения своих выгод за счет другой стороны.

Если внешней среде присуща неопределенность, а надежных способов защиты от оппортунизма нет, то отношениям между сторонами будет свойственна постоянная борьба за увеличение своей доли в общих выгодах. В этом случае их отношения будут неограниченно конкурентными .

Напротив, когда и неопределенность и возможности для оппортунистического поведения отсутствуют, доли сторон в общем выигрыше будут стабильны, и отношения сторон будут неконкурентными .

Когда присутствует либо неопределенность, либо оппортунизм говорят об ограниченной конкуренции сторон.

Влияние специфичности активов

Появление в отношениях сторон специфических активов приводит к фундаментальной трансформации их отношений: из независимых (в правовом, экономическом, технологическом смысле) они превращаются в зависимых друг от друга, а их взаимодействие из обезличенного – в персонифицированное. Это связано с тем, что разрыв отношений приведет к потере стоимости таких активов.

Фундаментальная трансформация может привести к отношениям разного рода. Можно выделить:

Идеальные контракты;

Контракты, основанные на доверии;

Контракты, основанные на планировании;

Контракты, основанные на текущем регулировании.

Результаты фундаментальной трансформации зависят от конкуренции между сторонами контракта. В условиях ее отсутствия контракты будут идеальными : никакая из сторон не будет иметь стимулов для использования специфичности в свою пользу. Напротив, в условиях постоянной конкуренции за долю в совокупном выигрыше, заключаемые контракты будут основаны на текущем регулировании : при каждом непредвиденном изменении стороны будут стремиться использовать его в свою пользу.

Неопределенность может заставить стороны пересмотреть свои обязательства. Однако, если у сторон нет возможностей для оппортунистического поведения, конкуренция за долю в совокупном выигрыше будет существенно ограничена, и изменение долей сторон может быть связано только с объективной необходимостью для сохранения отношений. Отношения, складывающиеся в таком случае можно назвать основанными на доверии .

Наконец, контракты, основанные на планировании, складываются в ситуации ограниченной конкуренции, когда отсутствует неопределенность внешней среды. В таком случае, стороны могут всесторонне оговорить свои взаимодействия и, хотя при определении своих позиций они будут прибегать к оппортунизму, достигнутое распределение долей выигрыша между сторонами будет стабильным.

Выбор структуры управления контрактом

Под структурой управления контрактом понимается комплекс отношений сторон, связанный с реализацией достигнутых договоренностей. Структура управления контрактом может различаться с точки зрения осуществления контроля, механизма разрешения споров и способа адаптации к изменяющимся условиям.

Складывающиеся структуры управления контрактом можно разделить на:

Рыночные;

Двухсторонние;

Трехсторонние;

Объединенные.

Рыночные структуры предполагают контроль только за фактическим исполнением другой стороной своих обязательств (например, выполнение/невыполнение работ; осуществление/неосуществление платежа), обращение в суд для принуждения их исполнения, в случае нарушений, и адаптацию путем расторжения контракта (с выплатой неустойки – если таковая оговорена) или смены контрагента. Трехсторонняя структура управления контрактом отличается наличием арбитра, который в случае конфликта разъясняет сторонам их права и обязанности по контракту, и только после этого стороны могут требовать прямого принуждения к исполнению. Двустороннее управление предполагает решение конфликтов и адаптацию к изменяющимся условиям на основе переговоров между сторонами контракта. Наконец, объединенное управление предполагает, что улаживание конфликтов и адаптация к новым условиям происходит на основе решения одной из сторон, как следствие, эта сторона вынуждена контролировать не только факт, но часто и сам процесс исполнения другой стороной своих обязательств.

Структуры управления контрактом отличаются не только разной степенью гибкости и учета интересов сторон, но и разными издержками. Так рыночное управление происходит во многом автоматически, и издержки его реализации минимальны. Трехстороннее управление более гибко, однако, требует издержек, связанных с обращением к арбитру. Еще более гибкое и более затратное двустороннее управление. Наконец, объединенное управление позволяет полностью удовлетворить интересы одной из сторон, зато в этом случае она должна понести максимальные издержки, связанные с контролем за исполнением своих решений.

Отметим также, что рыночная структура управления соответствует классическому контракту. Трехсторонняя – неоклассическому. Две оставшиеся структуры управления – варианты управления отношенческим контрактом.

На выбор организационной формы влияют: регулярность сделки, степень специфичности активов, степень неопределенности внешней среды .

В деятельности экономического субъекта те или иные сделки могут быть одноразовыми (специально не рассматриваются), случайными (редкими) и регулярными. При прочих равных, чем меньше регулярность сделки, тем менее выгодно создание дорогостоящей системы управления контрактом.

Активы можно разделить на неспецифические (стандартные), среднеспецифические и высокоспецифические (или идиосинкразические). Неспицифические активы не теряют своей стоимости при разрыве контракта, среднеспецифические – теряют (полностью или частично). Высокая специфичность активов связана не только с потерей стоимости, но и вообще с крайней сложностью оценки их возможной стоимости за рамками сделки. Специфичность активов делает нежелательным расторжение сделки и требует создания специальных механизмов урегулирования споров.

Неопределенность внешней среды делает целесообразным создание механизмов адаптации контракта к возможным изменениям.

Таким образом, по мере роста регулярности сделки, специфичности актива и неопределенности становится выгодной все более затратная система управления, обладающая большей гибкостью. Происходит движение от рыночного управления к трехстороннему, затем – двустороннему и, наконец, объединенному управлению.

Рыночное управление контрактом будет характерно для сделок с неспецифическими активами, независимо от их регулярности, при условии полной определенности. При наличии неопределенности выгодным оказывается двустороннее и трехстороннее управление. Выбор между ними осуществляется, исходя из степени регулярности сделки. Для нерегулярных сделок двустороннее управление будет, скорее всего, слишком затратным, и будет выбрано трехстороннее управление. В случае же регулярных сделок в условиях неопределенности будут преобладать двусторонние сделки.

Объединенное управление будет возникать в условиях неопределенности и высокой специфичности активов при условии регулярности сделки. В условиях нерегулярности сделки выбор будет зависеть от степени неопределенности. Если она очень высока, то будет выбрано объединенное управление, если невысока – двух или трехстороннее управление.

Влияние контрактной неполноты на специфические инвестиции и распределение остаточных прав контроля

Выше мы говорили о том, как неопределенность внешней среды и специфичность активов могут повлиять на характеристики контракта. При этом оба этих фактора мы рассматривали как независимые. Отчасти - потому, что нас интересовало наличие специфических активов как таковых, а не размер инвестиций в них. На деле, неполнота и структура управления контракта могут повлиять на уровень таких инвестиций.

С неполнотой контракта связана неопределенность результатов сделки. В условиях неопределенности ожидаемый доход от специфических инвестиций ниже, чем доход в условиях определенности. Следовательно, стимулы к инвестированию в специфические активы будут ниже.

Таким образом, при заключении неполного контракта стороны осуществят меньше инвестиций в специфические активы, чем при заключении полного контракта .

Стороны могут увеличить совокупные инвестиции в специфические активы, если перераспределят между собой остаточные права контроля. Остаточными правами контроля называются права стороны, связанные с принятием обязательного для исполнения решение в случае конфликта. Остаточные права это те права, которые получает сторона, принимающая решения, при объединенной структуре управления контрактом. При двусторонней структуре остаточные права распределены между сторонами симметрично.

Если остаточные права контроля перейдут к одной из сторон контракта, то эта сторона сможет увеличить доходность своих специфических инвестиций, а неопределенность другой стороны, при этом, увеличится. Это приведет к тому, что сторона, получившая остаточные права контроля увеличит свои специфические инвестиции, а другая – сократит. При этом Парето-улучшение может иметь место только в том случае, когда специфические инвестиции одной из сторон почти не влияют на ее собственное положение, зато влияют на положение другой стороны.

Таким образом, в условиях контрактной неполноты перераспределение остаточных прав контроля приведет к Парето-улучшению, если они перейдут к более заинтересованной стороне при условии низкой зависимости другой стороны от объема собственных специфических инвестиций.

Цель – ознакомить с теорией контрактов, с классификацией и видами контрактов

Перечень основных понятий: контракт, классический, неформальный, имплицитный контракт

1. Понятие контракта. Контрактная природа экономических отношений.

2. Типы контрактов.

3. Специфичность активов и типы контрактов.

4. Управление контрактными отношениями.

1. Понятие контракта. Контрактная природа экономических отношений.

В новой институциональной экономической теории контракт (договор) рассматривается как разновидность институционального соглашения. В терминах последнего контракта можно определить следующим образом:

Контракт – это совокупность правил, структурирующих в пространстве и во времени обмен между двумя (и более) экономическими агентами посредством определения обмениваемых прав и взятых обязательств и определения механизма их соблюдения.

2. Типы контрактов.

Из принятого определения контракта становится очевидным, что одним из решающих условий заключения соглашения является наличие механизма принуждения к его выполнению. От выбора механизма принуждения и соответствующего гаранта контракта зависит способ разрешения конфликтных ситуаций, возникающих в процессе обмена. Данная характеристика может быть положена в основу типологии контрактов, опирающейся на трехзвенную классификацию юридических концепций контракта Я. Макнейла, в основе которой лежит деление контрактного права на классическое, неоклассическое и «отношенческое». (Заметим, что рассматриваемый в данном подразделе материал относится скорее к англосаксонской юридической практике, базирующейся на нормах прецедентного права).

В рамках классического контрактного права процесс обмена может быть облегчен путем увеличения дискретности и «презентативности» соглашений. Под презентативностью понимается желание как можно полнее описать будущую ситуацию с позиций ее сегодняшнего понимания. Подобная договорная практика подразумевает, что все относящиеся к делу изменения, требующие адаптации, заранее описываются, и рассчитывается вероятность различных сценариев развития ситуации. Фактически речь идет о заключении полного формализованного контракта.

Формализованными называются контракты, в которых четко прописаны правила, структурирующие обмен (предмет соглашения, набор прав и обязанностей контрагентов, а также способ урегулирования конфликтов и механизм принуждения к исполнению взятых обязательств).

В условиях полноты контракта можно выделить ряд существенных характеристик контрактных отношений. Во-первых, личные качества участников такого взаимосогласованного обмена не влияют на его условия, т.е. необязательным является соответствие сторон друг другу. Во-вторых, после тщательного определения сути соглашения стороны, осуществляющие обмен, в первую очередь руководствуются юридическими нормами и формализованными условиями договора. В-третьих, точно определяются средства преодоления трудностей с реализацией контракта. Разрешение споров, возникающих между участниками подобных соглашений, может происходить в гражданском суде. Строго говоря, услуги третьей стороны в этом случае необходимы лишь для обеспечения достоверности угрозы наказания, поскольку решение суда изначально очевидно. Если понятно, что один из контрагентов нарушил условия договора, отношения с ним сразу же прерываются, т.е. трансакция самоликвидируется. Вот почему подобные контракты можно считать самовыполняющимися.

Классический контракт является полным и формализованным, предполагает расторжение соглашения при возникновении конфликтной ситуации, гарантом его выполнения является государство.

Неоклассическая модель контрактации используется преимущественно при заключении долгосрочных контрактов, неизбежно содержащих пробелы, т.е. являющихся неполными.

Перечислим возможные причины неполноты контракта.

Положения контракта могут быть неясными и двусмысленными из-за ограничений лексического аппарата.

Контрагенты, ввиду ограниченной рациональности, часто упускают из виду важные перемены, относящиеся к выполнению контракта, особенно если они не могут с легкостью оценить влияние этих переменных на реализацию контракта.

В подавляющем большинстве случаев стороны действуют в условиях структурной неопределенности, т.е. не могут знать вероятности наступления будущих событий.

Выявление всей относящейся к делу информации, известной одной из сторон или неизвестной никому из участников контракта, приводит к увеличению выгод одной или обеих сторон, однако увеличивает также предконтрактные трансакционные издержки поиска информации и ведения переговоров, на которых рациональные агенты склонны экономить.

Стороны могут счесть более выгодным не раскрывать друг другу информацию, что приведёт к увеличению индивидуального выигрыша одного из контрагентов.

Стороны могут намеренно заключать неполные контракты, перекладывая издержки по дополнению контракта на третью сторону.

Соответственно, если рассматривать неполноту контракта как альтернативу идеальной полноты, то можно трактовать её как следствие радикальной неопределённости, состоящее в невозможности учёта всех происходящих в будущем событий и структуризации на этой основе взаимоотношений между экономическими агентами. Если же принять за рабочее определение функциональной полноты, то контракт будет являться неполным или содержать пробелы, когда выполнение условий контракта будет оставлять нереализованными выгоды от обмена при учёте информации, доступной контрагентам и судьям в момент осуществления сделки.

Неоклассический контракт является неполным, предполагает непрерывность отношений сторон при возникновении конфликтной ситуации до завершения сделки. Гарант выполнения контракта – третья сторона.

Отношенческий контракт является неполным, предполагает длительное сотрудничество сторон. Гарант выполнения контракта – один или оба контрагента.

Он применяется при достаточно тесном взаимодействии контрагентов, которые предпочитают решать свои споры, не прибегая к помощи третьей стороны. Это будет сделано по ряду причин. Во-первых, обращение к внешнему арбитру, скорее всего, пошатнет доверие сторон друг к другу. Во-вторых, с увеличением сложности используемых активов и других характеристик сделки во всех нюансах не сможет разобраться даже квалифицированный эксперт. Многие относящиеся к осуществлению обмена переменные оказываются неверифицируемыми третьей стороной. В-третьих, заключаемые в таких условиях контракты являются неполными, с большой неформализованной составляющей, при их выполнении стороны основываются не столько на пунктах, написанных на бумаге, сколько на опыте всех предыдущих отношений. Поэтому третья сторона при разрешении спора сможет только догадываться об истинных намерениях партнеров, и такие догадки в данных условиях с высокой вероятностью окажутся неверными.

3. Специфичность активов и типы контрактов.

Выбор контрагентами того или иного типа контракта зависит от характеристик осуществляемых трансакций. Первой характеристикой является уровень неопределенности. Собственно неопределенность не есть неотъемлемый атрибут трансакции, она скорее представляет собой характеристику внешней среды. Однако при рассмотрении уровня неопределенности как параметра осуществления трансакций необходимо выявить, во-первых, основной источник неопределенности и, во-вторых, поддается ли она структурированию, т.е. могут ли экономические агенты ожидать наступление будущих событий с некоторой вероятностью или они действуют в условиях радикальной неопределенности.

Невозможность оценки всех будущих событий усугубляется неожиданностями, связанными с реакцией партнеров на экзогенные шоки, например, изменение рыночной конъюнктуры. Стороны соглашения не только не способны сделать предложения о вероятности и направлении изменений, но и определить, насколько оппортунистически поведет себя контрагент.

Вторая характеристика трансакций – степень специфичности активов, являющихся объектом соглашения или ресурсов, использование которых связано с выполнением контракта.

Специфическим называется актив или ресурс, приобретающий особую ценность в рамках данных контрактных отношений.

Это означает, что степень специфичности определяется в соответствии с возможностью перепрофилирования ресурсов или активов для использования в альтернативных целях или в отношениях с другими партнерами без потерь в производственном потенциале.

Мы будем выглядеть неспецифические, малоспецифические и идиосинкратические ресурсы и активы. Если доход от использования ресурса не превышает величины альтернативных издержек, то этот ресурс может рассматривается как ресурс общего назначения (неспецифический). Если альтернативные издержки использования ресурса меньше извлекаемого из него дохода, но больше нуля, то это – малоспецифический ресурс. Наконец если альтернативные издержки пренебрежимо малы или равны нулю, то ресурсы становится идиосинкратическим.

Для лучшего понимания рассмотрим различные формы специфичности активов: специфичность местоположения, специфичность физических активов, специфичность человеческих активов, специфичность целевых активов.

Использование специфических ресурсов и активов повышает не только сложность контрактных отношений, но также влияет на их длительность путем увеличения взаимозависимости контрагентов.

Третьей характеристикой, влияющей на выбор типа контракта, является частота трансакций. Для того чтобы издержки по созданию и поддержанию сложных механизмов управления были оправданы, необходима повторяемость трансакций, при которой возникает положительный эффект от масштаба. Можно выделить три уровня частоты сделок: разовые, случайные (или спорадические) и регулярные (или непрерывные).

Итак, в условиях радикальной неопределенности выбор механизма управления контрактными отношениями будет зависеть от частоты трансакций и степени специфичности используемых ресурсов.

4. Управление контрактными отношениями.

Одним из критериев повышения эффективности контрактных отношений является минимизация трансакционных издержек. Для достижения этого результата необходимо подобрать для каждой трансакции соответствующую структуру управления. Эти структуры неодинаковы по затратам функционирования и возможностям обеспечения реализации сделок.

О. Уилбямс выделяет четыре типа структур управления контрактными отношениям: рыночную, трехстороннюю, двухстороннюю и одностороннюю.

Рыночное управление наиболее эффективно при реализации трансакций, не требующих осуществления инвестиций в специфические активы. В этом случае защитой от оппортунистического поведения является легкость прерывания отношений. Если предлагается регулярное повторение сделок, то стороны, проанализировав свой собственный опыт, могут принять решение о продолжении отношений либо о смене партнера с минимальными издержками. При случайных сделках ориентиром в выборе партнера служит его репутация на рынке данной продукции. В этих условиях цены выполняют доминирующую роль в обеспечении координации, контроле и стимулировании, что характерно для конкурентоспособного рынка.

Дополнительным средством снижения риска проявления оппортунизма является угроза наказания недобросовестного партнера путем наложения штрафов и иных санкций, применяемых судебными органами. Для этого на предконтрактной стадии необходимо тщательно определить суть соглашения и средства преодоления трудностей с его реализацией, что сравнительно легко при простых обменах стандартными товарами.

Трехстороннее управление необходимо при осуществлении разовых трансакций, эффективность которых повышает от использования специфических активов, что предопределяет важность непрерывности отношений. Снижение угрозы расторжения договора требует поиска других форм предотвращения оппортунистического поведения.

Для осуществления регулярно повторяющихся трансакций, требующих инвестирования в специфические активы, оправдана разработка специализированных структур управления: двусторонней, при которой сохраняется автономность участников сделки, и объединенного управления, предполагающего перенос трансакций с рынка в границы фирмы, где они реализуются на основе административных решений. В этих условиях значение соответствия взаимодействующих сторон друг другу становится доминирующим и прекращение трансакций из-за возникновения спора будет связано с запретительно высокими издержками.

Формы эффективного управления трансакциями в зависимости от специфичности активов и частоты сделок представлены в табл. 4

Таблица 4

Формы эффективного управления трансакциями

Вывод

Контракты представляют собой правила, «обслуживающие» (т.е. координирующие) различные обмены. Наиболее распространенной формой являются рыночные обмены, однако в целом разнообразие видов обменов гораздо шире. Обменом мы будем называть перераспределение прав собственности на те или иные блага между двумя или большим числом агентов. Такое перераспределение сопряжено с принятием решений его участниками. Результаты перераспределения прав собственности (обмена), очевидно, зависят от того, как, при каких условиях принимают решения его участники. Эти условия, или ситуации принятия решений, важно различать по признакам избирательности и симметричности. По признаку избирательности все множество обменов можно подразделить на избирательные – те, где субъекты имеют возможность выбрать контрагента, предмет и пропорции обмена (в частности, цену), - и неизбирательные, где такая возможность отсутствует. По признаку симметричности обмены делятся на симметричные и асимметричные. В рамках первой группы возможности выбора одинаковы для сторон, в рамках второй группы – неодинаковы.

УМП включает краткий курс лекций по данной дисциплине. В соответствии с кредитной системой обучения студенты должны ознакомиться с лекционным материалом до занятия. На лекционном занятии преподаватель разъясняет вопросы, в диалоговом режиме разбирают неясные вопросы и рассматривают сложные и проблемные вопросы.

В конце лекций представлены вопросы для самоконтроля и самопроверки. Рекомендуется после изучения лекции проверить себя, ответив на эти вопросы.

Вопросы

1.Дайте определение понятию контракт

2. Назовите виды контрактов

3.Дайте им характеристику

4. Укажитеситуации, приведите примеры их применения

5. Дайте определение специфичности активов, симметричности, избирательности обменов

Литература

Институциональная экономика. Учебное пособие./ Под рук. Львова Д.С. – ИНФРА-М, 2001

Институциональная экономика. Новая институциональная экономическая теория / Под общ.ред. д.э.н. проф. А.А. Аузана – М.: Инфра-М, 200 с.

Олейник А.Н. Институциональная экономика: Учебное пособие – М.: ИНФРА-М, 2004 - 416 с.

Тарушкин А.Б. Институциональная экономика. Учебное пособие – СПб.: Питер, 2004 – 368 с.

5.1. Понятие контракта в институциональной экономике .

5.2. Классификация контрактов: классический, неоклассический и отношенческий. Факторы, влияющие на выбор типа контракта.

5.3. Неполнота контрактов и виды оппортунистического поведения. Ограниченная рациональность и моральный риск.

5.4. Специфичность ресурсов и вымогательство. Альтернативные способы организации сделки: рынок, гибридные формы и иерархия. Рента и квазирента.

5.1. Контракт – совокупность правил обмена между двумя и более экономическими агентами посредством прав и обязательств, а также механизма их соблюдения во времени и пространстве. Деятельность экономических агентов представляет собой сеть обязательств. Контракт – это добровольное заключаемое соглашение, основанное на взаимных обещаниях, к выполнению которых стороны принуждены в соответствии с нормами права. Итак, добровольность, взаимность и единственный механизм принуждения – стороны контракта. Нельзя принудить к выполнению не обещанных действий.

Контракт в экономической теории рассматриваются не только как чисто рыночный договор, господствующий на рынке совершенной конкуренции, но и как отношение, которое стороны стремятся поддерживать. Впервые подход к контрактам как к отношениям был предложен австрийским экономистом Е. Бем-Баверком.

Институциональная экономическая теория старается объяснить многообразие форм контрактных отношений на основе различий трансакционных издержек и деловой практики при стремлении экономических агентов снизить уровень этих издержек.

Контракты– наиболее типичные разновидности институциональных соглашений. Контракт (договор ) - соглашение об обмене правомочиями и их защите, являющееся результатом осознанного и свободного выбора индивидов в заданных институциональных рамках. Это правила по поводу обмена правами собственности между агентами, взятыми ими на себя, добровольно на определенный срок. Его признаки: сознательность, добровольность и взаимовыгодность, ограниченность во времени и непосредственная связанность с обменом. Обменом здесь выступает отчуждение или присвоение прав собственности между хозяйствующими агентами.

Чтобы контракт стал обязательством, необходимо наличие трех элементов:

Предложения (оферта);

Принятие предложения (акцепт);

Признание акцепта (момента заключения договора).

Настоящий бизнес невозможен без выполнения контрактных обязательств. В обществе, где высокий уровень доверия, контракты выполняются. Однако в реальной действительности существуют механизмы обеспечения соблюдения контрактов. Сроки осуществления принудительного выполнения контрактов сильно различаются по странам.

Эффективная система принудительного обеспечения выполнения контрактов состоит из 3-х разделов:

Количества процедур принудительного обеспечения выполнения контрактов;

Времени, необходимого для осуществления этих процедур;

Издержек (в % от суммы иска), которые несут фирмы, добивающиеся выполнения контракта.

Важным фактором сокращения сроков и издержек является упрощение судебной процедуры. В специализированных судах, как правило, многие формальности упрощены. Например, допускается устное изложение доводов сторонами, что невозможно в судах общей юрисдикции, которые используют только письменные процедуры. Россия по показателю принудительного обеспечения выполнения контрактов занимает довольно высокое (18) место.

О. Уильямсон выделяет несколько типов управления контрактными отношениями:

Рыночное управление. Оноэффективно при высокой специфичности активов;

Трехстороннее управление лучше при разовых трансакциях;

Двустороннее управление лучше для регулярных сделок. Иногда используется залог.

Институты задают общие рамки взаимодействия индивидов. Конкретные же рамки взаимодействия, описывающие условия совершения сделок, определены положениями контракта между непосредственными участникам взаимодействия.

Проблема контрактов и связанных с ними трансакционных издержек основывается на формировании формальных и неформальных правил, которые эти издержки снижают (или наоборот увеличивают), что создает основания для возникновения проблемы полноты и неполноты контрактов. Источником правил является общество, далее они спускаются на уровень прав собственности и затем на уровень индивидуальных контрактов.

Контракты отражают структуру стимулов и антистимулов, коренящуюся в структуре прав собственности и механизмов их обеспечения. Таким образом, набор альтернатив, открывающихся перед игроками, и те формы организаций, которые они создают при заключении конкретных контрактов, зависят от структуры прав собственности.

Если бы стороны сделки могли заключить полный (англ. complete) контракт, который четко определял бы, что должна делать каждая сторона при любых обстоятельствах, и распределял издержки и выгоды при любых случайностях, а также предусматривал санкции в случае неисполнения обязательств одной из сторон, то никаких проблем с реализацией сделки и мотивацией ее участников не возникало бы. Однако требования к полному контракту очень строгие, а значит, практически невыполнимые.

Гражданский кодекс РФ называет договором любое соглашение двух или нескольких лиц об установлении, изменении или прекращении гражданских прав и обязанностей. Если использовать терминологию теории прав собственности, то контрактом можно назвать любое соглашение об обмене правомочиями и их защите. При заключении контракта индивиды используют в качестве данных формальные и неформальные нормы, применяя и интерпретируя их для нужд конкретной сделки. Иными словами, контракт отражает осознанный и свободный выбор индивидами целей и условий обмена, осуществляемого в заданных институциональных рамках.

Таким образом, институциональный анализ создает предпосылки для рассмотрения модели рационального выбора в качестве не общего, а частного случая. Эта модель не универсальна, а лишь описывает поведение индивидов в особых институциональных рамках, и на эти рамки индивиды имеют весьма ограниченное влияние. Помещение модели рационального выбора в институциональные рамки получило название рамочного эффекта (framing effect). Однако было бы неверным истолковывать институциональные рамки рационального выбора лишь в качестве ограничения, как, например, в случае законодательного запрета на заключение контрактов о купле-продаже наркотиков, оружия, других социально опасных товаров и услуг. Институциональные рамки не только ограничивают, они могут и создавать предпосылки осуществления рационального выбора. Так, и неформальная норма доверия, и формальное правило о возникновении из контракта обязательств сторон позволяют совершать обмен правомочиями даже при условии, что между моментом заключения контракта и его выполнения проходит значительный промежуток времени. Отношенческий (relational) человек, действующий в таких институциональных рамках, не сводится по своим характеристика к «homo economicus» – первое понятие значительно шире последнего.